이누야사와 카고메는 마침내 숙적 나라쿠를 제압한다. 그러나 그들의 앞에는 시간을 마음대로 조종하는 능력을 지닌 요괴공주 카구야가 나타나고, 그때부터 보름달이 계속 뜨는 기괴한 일이 벌어진다. 자신을 하늘에서 온 공주라고 소개하는 카구야. 보름달이 계속 뜨면 다케로티의 봉인이 풀리고, 미로쿠의 할아버지가 봉인했다는 가공할 요괴의 정체가 드러나는데...